СТРАТЕГИИ И ТРЕНДЫ

На международной отраслевой конференции «Рынок нефтепродуктов и газа Республики Беларусь: производство, трейдинг, розница» эксперт — старший консультант компании EY Вадим Головач, отвечая на вопрос об уровне развития белорусских НПЗ, заявил, что они идут в ногу со временем, существенно повышают глубину переработки. После завершения модернизации она достигнет достаточно высоких значений, соответствующих мировым показателями.

А вот необходимость дальнейшего углубления переработки аналитик поставил под сомнение. По мнению представителя компании EY Вадима Головача на Международной отраслевой конференции «Рынок нефтепродуктов и газа Республики Беларусь: производство, трейдинг, розница», эффективность будущих инвестиций в белорусские НПЗ необходимо рассчитывать с учетом последствий российского налогового маневра, ситуации на рынках сбыта и т.п.

Каковы же тенденции и перспективы мировой нефтепереработки? Несмотря на то, что встречаются даже полярные точки зрения, большинство прогнозов все же сходятся на том, что прирост потребления нефтепродуктов за ближайшие 10 лет составит 8—10%.

За счет чего это будет происходить? По мнению Вадима Головача, автотранспорт останется лидирующим сегментом потребления нефтепродуктов в связи с ростом коммерческих перевозок. В развитых странах автомобилизация уже находится на уровне насыщения. Прироста автопарка здесь ожидать не стоит. Разумеется, тенденции по замене части парка электромобилями будут иметь место и в дальнейшем, но именно по замене.

Эксперт напомнил также об очевидных трендах: благодаря развитию авиаперевозок увеличится потребление авиакеросинов. Ожидается также снижение потребления мазута, который будет вытесняться дизелем и природным газом.

Высокие темпы повышения уровня автомобилизации ожидаются в азиатском регионе. Сегодня здесь они еще низкие. Конечно, не обойдется и без электромобилей.

— Еще одна тенденция, которая существует в сегменте нефтепереработки и потребления нефтепродуктов, — это миграция спроса в Азию. Понятно, что в развитых странах потребление нефтепродуктов стагнирует или даже немного снижается, а в азиатских — сильно растет, — сообщил эксперт. — Соотношение спроса и потребления почти во всех регионах сбалансировано. Исключение составляют лишь страны Африки и СНГ. В Африке ситуация проще — там можно нарастить производство, и вопрос будет решен, а в СНГ мы видим превышение мощностей производства над спросом.

К чему это может привести? Например, в Европе спрос на нефтепродукты в последнее время немного снизился — она оказалась чувствительна к вводу мощностей на Ближнем Востоке и Азии, а также к импорту ДТ из России. Это привело к колебаниям загрузки НПЗ. Заводы стоят перед выбором: снизить мощность или закрыться. Но уменьшение загрузки имеет предел, после которого начинает снижаться конкурентоспособность нефтепродуктов.

— В результате наименее эффективные заводы просто закрываются и уходят с рынка. В совокупности за последние 10 лет в Европе «выпало» около 10% нефтеперерабатывающих мощностей, — уточнил представитель компании EY.

Что последует за смещением спроса в Азию? Поскольку у НПЗ существует логистический радиус, дальше которого снижается эффективность реализации товарной продукции, перерабатывающие мощности тоже будут следовать за спросом в Азию. В ближайшее время там ожидается ввод новых мощностей. По словам Вадима Головача, обнародован прогноз, согласно которому в Европе загрузка снизится до 70% и, возможно, останется на этом уровне какое-то время. Предположительно и в Азии она упадет до таких же значений, а затем вернется на уровень 80—85%. Дело в том, что растущий спрос «догонит» введенные мощности и загрузка более или менее стабилизируется.

В непростой ситуации компании обращаются к сегменту даунстрим. Понятна тенденция зарабатывать на крупных заправках, но есть еще перспективный сегмент — нефтехимия, поскольку цены на нее существенно выше, логистический радиус намного больше по сравнению с нефтепродуктами. Эксперт подчеркнул, что нефтехимия — это та сфера, в которую крупные нефтяные компании будут вкладывать инвестиции в ближайшее время.

Разумеется, для ее развития нужны предпосылки. По сути их две — дешевое сырье и растущий спрос.

— Мы видим, что в Китае есть растущий спрос, в США и на Ближнем Востоке — дешевый метан. Все это создает предпосылки для развития нефтехимии, в т.ч. крупнотоннажной, — отметил аналитик. — Но в Европе мы наблюдаем обратную тенденцию, потому что там нет предпосылок по растущим рынкам и дешевому сырью.

Какой же выход для компаний в этой области? По мнению Вадима Головача, если крупнотоннажная химия не работает, остается прибегнуть к малотоннажной. Тенденция, которая будет преобладать в этой области, — производство мелких продуктов с особыми свойствами, с кастомизацией ассортимента, подбором свойств продуктов под потребности потребителя.

В целом в связи с колебанием маржинальности компании уделяют внимание операционной эффективности производства. Это особенно актуально для тех, у кого нет премиального рынка сбыта нефтепродуктов. Если он есть, то НПЗ имеет премию и может позволить себе неэффективность некоторых процессов. Если премии нет и маржа минимальна (нефтепереработка — это довольно низкомаржинальный бизнес), то выход только один — быть лидером по сокращению издержек.

Белорусские перспективы

Мозырский НПЗ работает в постоянно меняющихся условиях, зависящих от внешних факторов. На вызовы он отвечает повышением конкурентоспособности, модернизацией. Реконструкция производства направлена на снижение себестоимости и улучшение качества выпускаемой продукции. Каждый предыдущий этап — это база для следующего уровня развития. С учетом выгодного географического положения около 80% продукции Мозырского НПЗ поставляется на экспорт единственным экспортером — ЗАО «Белорусская нефтяная компания».

Как отметил заместитель генерального директора ЗАО «Белорусская нефтяная компания» Сергей Гриб, ключевой фактор, вызвавший во II квартале 2019 года снижение объемов экспортных поставок нефтепродуктов, — это сокращение переработки нефти на белорусских НПЗ, спровоцированное некачественным российским сырьем.

— К концу 2019-го мы наверстаем снижение, которое отмечалось в середине года. За рубеж планируется поставить около 11 млн т нефтепродуктов, — уточнил Сергей Гриб.

В этом году структура экспортируемых белорусских нефтепродуктов осталась прежней. Заводы находятся в процессе модернизации, работают на прежнем оборудовании, поэтому и корзина нефтепродуктов пока не меняется. Структура экспорта тоже осталась традиционной — около30% составляют поставки в Украину, часть идет в направлении балтийских портов. В марте 2019-го начались первые поставки белорусских нефтепродуктов в российские порты Балтийского моря.

В следующем году ЗАО «БНК» планирует увеличить объемы поставок через Литву. В первую очередь, это связано с привлекательной тарифной политикой. Соответственно, объемы поставок в направлении Латвии и Эстонии немного уменьшатся.

Сергей Гриб уточнил, что украинским потребителям понравился новый продукт ОАО «Мозырский НПЗ» — бензин АИ-100-К5-Евро. Он пользуется популярностью. Объемы поставок небольшие, но находятся в премиальном сегменте.

— По содержанию серы в бункерном топливе наш основной ответ — это ускорение и завершение модернизации, ввод в действие коксовой установки, после которого производство мазута сократится в пять раз, — уточнил заместитель генерального директора ОАО «Нафтан» Сергей Хомич. — Но мы ожидаем, что потенциал мазута как котельного топлива сохранится в сфере энергетики. Бункерное топливо — это лишь часть потребления данного продукта.

Прогнозируется, что после снижения цен на мазут в 2020—2021 годах они вновь начнут расти. Индекс экспортного паритета цен на мазут с содержанием серы 3,5% составит в среднем 361 доллар за тонну в 2025 году по сравнению со 176 долларами за тонну в 2020—2021 годах.

Сергей Хомич обратил внимание на прогноз о том, что ввод в действие установок вторичной переработки тяжелых нефтяных остатков (не только в Беларуси, но и других странах) может привести в ближайшем будущем к дефициту на рынке темных нефтепродуктов, в частности компонентов для производства битумов. Поэтому сейчас на заводе изучают «варианты ухода от привязки к мазуту при ценообразовании на битумы». К следующему сезону эта задача должна быть решена.

ФОТО Виктория Анискевич-Клопоцкая